látogató
számláló


A cost average hatás

Haszonszerzés árfolyameséskor!

A unit linked folyamatos díjas konstrukcióval olyankor is lehet haszonra szert tenni, amikor az árfolyamok esnek (cost-average effektus) A következő ábrán két különböző befektetési alap árfolyam grafikonját mutatjuk be, 5 éves időintervallumban

          Egy nagyon egyszerű kérdést teszünk fel Önnek.

Ön melyik alapot választaná, ha előre tudná az árfolyam alakulását? 

Az A grafikonon egy jól menő befektetési alap grafikonját láthatjuk. Az árfolyam az első évben 30%-ot emelkedik, majd tovább erősödik, az 5. év végére a kezdeti árfolyamnál 30%-kal magasabban zár. 

B grafikon viszont egy látszólag gyengébb alap árfolyamát mutatja. A futamidő közepéig felére csökken az értéke, 5 év alatt mindössze annyit ér el, hogy visszatér a kezdeti árfolyamhoz. 

          Ha egyösszegű a befektetés nem is kérdés, hogy melyik befektetési alapot választanánk. Azt amelyiknek a végén magasabb az árfolyama. Pénzügyi tanácsadó nélkül sem tévednénk.

Folyamatos díjas megtakarításunk esetén azonban a helyzet másként alakul. Ebben az esetben befektetési tanácsadó nélkül valószínűleg tévesen döntenénk.

A következő táblázatokból ez ki is derül. Évente 1000 eurót fektetünk be a befektetési alapokba:

A eset

         

Évek

Befektetett

Árfolyam

Befektetési egységek

Eladás

Eredmény

összeg

   

0

1000

100

10,0

   

1

1000

130

7,7

   

2

1000

150

6,7

   

3

1000

140

7,1

   

4

1000

145

6,9

   

Össz.

5000

130

38,4

4992

-8,21

 

Az A esetben 38 befektetési egységet vásároltunk és a futamidő végén 130 eurós áron értékesítve az elért tőkénk 4992 euró.Tehát az 5 év alatt elért hozam negatív: mínuszunk 8 euró.

B eset

     

Eladás

Eredmény

Évek

Befektetett

Árfolyam

Befektetési egységek

   

összeg

   

0

1000

100

10,0

   

1

1000

60

16,7

   

2

1000

50

20,0

   

3

1000

55

18,2

   

4

1000

70

14,3

   

Össz.

5000

100

79,1

7913

2913,4

 

Az B esetben 79  befektetési egységet vásároltunk és a futamidő végén 100 eurós áron értékesítve az elért tőkénk 7913 euró. Az 5 év alatt elért hozam 2.913 euró.

 

Emlékeztetőül befektetésünk ábrája:

          A második befektetési alap esetében befektetési tanácsadó javaslatára hallgatva tehát sokkal jobban járunk!

A cost-average effektus lényege az, hogy az árfolyamesésből is jelentősen tudunk profitálni.